"ИОН-цифровой центр" рассматривают возможность привлечь финансового инвестора

"ИОН-цифровой центр" рассматривают ... "ИОН-цифровой центр" рассматривают ...

Владельцы сети цифровой электроники "ИОН-цифровой центр" рассматривают возможность привлечь финансового инвестора. Как стало известно "Ъ", с предложением купить компанию ИОН обращался к сотовому оператору МТС, а также вел переговоры о продаже доли в бизнесе с "МегаФоном". Почти все крупнейшие сотовые ритейлеры уже обзавелись финансовыми партнерами, теперь потенциальных инвесторов могут заинтересовать сети второго эшелона.

Владельцы сети "ИОН-цифровой центр" предлагали купить ее МТС исходя из оценки бизнеса, "близкой к $200 млн", рассказали "Ъ" несколько топ-менеджеров сотовых ритейлеров. Директор департамента по связям с общественностью МТС Елена Кохановская отказалась от комментариев, добавив, что переговоров между "ИОН-цифровой центр" и МТС нет. Источник "Ъ", знакомый с планами МТС, утверждает, что оператора не устроила сумма сделки, которую он расценил как завышенную.

Коммерческий директор "ИОН-цифровой центр" Павел Мухин допускает возможность привлечения финансового инвестора. "Вопрос продажи компании или ее доли мы серьезно не рассматривали, но все зависит от предложения. В любом случае стоит говорить не о продаже компании, а о привлечении инвестора для реализации программы развития",— поясняет он. В то же время господин Мухин говорит, что компания не предлагала купить "ИОН-цифровой центр" МТС за $200 млн.

Сеть "ИОН-цифровой центр" имеет 85 центров цифровой электроники в Москве и Московской области. Сеть специализируется на продаже мобильной электроники и гаджетов. По данным компании, в 2007 году выручка составила $280 млн, прогнозируемая выручка по итогам этого года — $420 млн. Долговая нагрузка не раскрывается. Акционеры — три физических лица, владеющие компанией в равных долях.

Месяц назад участники рынка сотового ритейла рассказывали "Ъ", что интерес к покупке доли в сети "ИОН-цифровой центр" проявлял еще один представитель "большой тройки" — "МегаФон". Однако против этой сделки выступил один из акционеров "МегаФона" Altimo, владеющий через свою "дочку" "ЦТ Мобайл" 25,1% сотового оператора и 44% в "Вымпелкоме", купившем в октябре 49,9% крупнейшего сотового ритейлера "Евросеть". Гендиректор "МегаФона" Сергей Солдатенков не стал комментировать эту информацию.

Управляющий партнер ИК Falcon Advisers Игорь Кованов считает, что оценка компании в $200 млн сильно завышена: "EBITDA margin этой сети не превышает 3-4%, сейчас коэффициент EV/EBITDA для цифровых ритейлеров равен 5-6, поэтому стоимость "ИОН-цифровой центр" не превышает $60-100 млн".

Директор Prosperity Management Алексей Кривошапко полагает, что цена "ИОН-цифровой центр" не превышает $80 млн, если считать, что у компании полностью отсутствует долг. Владельцы сотового ритейлера "Телефон.ру", с которым сейчас ведет переговоры МТС о переводе его салонов под бренд сотового оператора, оценивают своей бизнес в $150 млн. Сеть Dixis переходит под контроль Альфа-банка, которому ритейлер не смог выплатить долг в $30 млн. Банку достался почти весь бизнес ритейлера, обязательства по долгам (суммарно примерно $240 млн) которого он взял на себя (см. "Ъ" от 7 ноября). "ВТБ Капитал" вел переговоры по покупке 15% пакета акций второго по величине сотового ритейла "Связной", который, в свою очередь, планировал приобрести сеть "Цифроград". Источники "Ъ", близкие к сделке, утверждали, что доля в объединенной компании обойдется "ВТБ Капиталу" в $100 млн (см. "Ъ" 7 октября). Наконец, "Евросеть" была куплена предпринимателем Александром Мамутом у его совладельцев Евгения Чичваркина и Тимура Артемьева за $1,25 млрд с учетом долга, который на момент сделки оценивался в $850 млн. Позже господин Мамут продал 49,9% "Евросети" "Вымпелкому" за $226 млн.


27 Ноября 2008 11:39
Источник: 1RRE.ru

Читайте также:





Архив новостей