X5 Retail Group может купить "Копейку" или объединиться с нею

X5 Retail Group может купить "Копей... X5 Retail Group может купить "Копей...

X5 Retail Group, управляющая торговыми сетями "Пятерочка", "Перекресток". "Карусель", может купить "Копейку" или объединиться с нею.

Как сообщила газета "Коммерсант", инвестиционное подразделение банка "ВТБ (РТС: VTBR)-капитал" уже консультирует X5 в переговорах по слиянию с "Копейкой" или покупке доли в ней у "Уралсиба".

В ноябре 2008 года на совещании с продуктовыми ритейлерами первый вице-премьер РФ Игорь Шувалов рекомендовал сетям "объединяться", а госбанкам ВТБ и Сбербанку (РТС: SBER) выдавать им деньги на поглощения. Х5 попросила тогда у ВТБ 7 млрд рублей на покупки. "ВТБ согласился кредитовать Х5 только под конкретную сделку M&A, условия которой и сам объект приобретения устроят банк. В конце прошлого года ВТБ отказался выделить Х5 средства на приобретение одной из региональных розничных сетей, теперь банк изучает целесообразность кредитования сделки с "Копейкой", - ссылается газета на источник, близкий к ВТБ. Начальник управления по связям с общественностью ВТБ Максим Лунев заявил, что банк еще не принял решения о выделении средств Х5, и "переговоры с заемщиком продолжаются".

Источник, близкий к "Уралсибу", уточнил, что в случае объединения сетей владелец "Уралсиба" Николай Цветков, которому принадлежит 100% "Копейки", рассчитывает на долю 20-25% в совместной компании. Продать "Копейку" бизнесмен согласен только за 8 EBITDA, полученных в 2008 году.

По данным Prosperity Capital Management, EBITDA "Копейки" в 2008 году находилась на уровне $120-130 млн, то есть всю сеть ее владелец оценивает примерно в $700 млн, если вычесть долг 8 млрд рублей. Но Х5 предлагает купить "Копейку" в два раза дешевле, уточнил источник со стороны "Уралсиба": ритейлер делал предложение в декабре, срок оферты истекал 26 января, но был продлен.

Сеть "Копейка" объединяет 501 магазин в формате дискаунтер. Ею владеют ОАО "Торговый дом "Копейка"" (работает в Центральном федеральном округе) и ООО "Копейка-Поволжье" (франчайзи центральной "Копейки", управляет региональными магазинами), оба контролируются владельцем ФК "Уралсиб" (РТС: USBN) Н.Цветковым. Выручка "Копейки" в 2008 году составила около $2 млрд.

Х5 Retail Group образована в 2006 году путем слияния сетей "Пятерочка" и "Перекресток". В 2008 году Х5 купила сеть гипермаркетов "Карусель". Чистая розничная выручка в 2008 году составила $8,3 млрд. "Альфа-групп" принадлежит 47,2% X5, free float - 27,9%.

ИА Интерфакс


29 Января 2009 14:11
Источник: 1RRE.ru

Читайте также:





Архив новостей