IMMOFINANZ Group увеличила доход от аренды и денежный поток в первом полугодии 2012/13 фингода

IMMOFINANZ Group IMMOFINANZ Group

Компания IMMOFINANZ Group продемонстрировала значительные результаты работы в первом полугодии 2012/13 финансового года. Доход от аренды вырос на внушительные 15,1% с 283,7 млн. евро до 326, 7 млн. евро по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Несмотря на увеличение доходов от аренды, результаты деятельности снизились на 7,5% до 250 млн. евро по сравнению с первым полугодием прошлого финансового года. Наибольший вклад внесло завершение девелоперских проектов Silesia City Center и торгового центра Maritimo в прошлом году. Чистая прибыль снизилась на 61% до  103,3 млн. евро. С поправкой на эффект курсовой разницы иностранных валют и деривативы, чистая прибыль также снизилась на 51,4% до 114,1 млн. евро. Данное снижение объясняется переоценкой активов с поправкой на обменный курс, которая была значительно ниже по сравнению с прошлым годом. Валовый денежный поток вырос на 15% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 225,1 млн. евро.  

«В первом полугодии мы продолжили тенденцию предыдущего квартала: нам удалось добиться значительного роста дохода от аренды, а также увеличения денежного потока. Динамика цен наших акций также является внушительной: с увеличением прибыли более чем на 40% наших акций по всей Европе, акция компании входила в топ-рейтинг акций недвижимости в период с 1 января по 3 декабря», комментирует Эдуард Цехетнер, главный исполнительный директор Группы IMMOFINANZ. «В настоящее время данные результаты являются прочной основой для хорошего начала второй половины финансового и нового календарного года. Благодаря высокопрофессиональному управлению активами, мы будем продолжать увеличивать доход от аренды и ожидать улучшения операционных результатов. Тем не менее, стагнация экономики не оставила нас без потерь: мы будем инвестировать только в тщательно отобранные девелоперские проекты, которые соответствуют нашим строгим критериям доходности».  

Результаты 1-го полугодия 2012/13 финансового года в России по состоянию на 31.10.2012  

Российский портфель IMMOFINANZ Group представляет 16,2% от общего портфеля компании: 6 объектов недвижимости (5 существующих объектов и один девелоперский) с балансовой стоимостью 1705,5 млн. евро (1544,7 млн. Евро в существующих объектах, 160,8 в девелоперском). Инвестиционный портфель состоит из 4 объектов торговой недвижимости (49,4% от общего объема розничного портфеля) и одного логистического актива (4,2% от общего логистического портфеля). Ожидаемая справедливая стоимость девелоперского проекта GOODZONE после его завершения составит 272,2 млн. евро.  

Доход от аренды в России значительно увеличился с 47,4 млн. евро до 78,3 млн. евро в первом полугодии 2012/13 финансового года, что составляет 24 % от общего дохода Группы. Результаты деятельности в России показывают впечатляющий рост с 41,6 млн. евро до 75,6 млн. евро и представляют 30,2% от общего результата операционной деятельности Группы. Операционная прибыль в России составила 158,7 млн. евро по состоянию на 31.10.2012 (48,9% EBIT).  

  Доходы от управления активами  

Доход от аренды составил 326,7 млн. евро за первую половину 2012/13 финансового года, что на 15,1% выше по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года (283,7 млн. евро). Это  положительное развитие связано, в основном, с розничным сегментом, в частности, с приобретением оставшихся 50% акций торгового центра «Золотой Вавилон Ростокино». По сравнению с предыдущим годом данный класс активов внес прибыль в размере 39,1% (38,5 млн. евро) в доход от аренды. Доход от аренды в других классах активов также вырос по сравнению с прошлым годом: +3,0% офисная недвижимость, +1,9% жилая недвижимость и +0,1% логистическая недвижимость.  

Доход от управления активами вырос на 21,1% до 277,7 млн. евро в связи с ростом дохода от аренды по сравнению с прошлым годом и сокращением расходов на недвижимость (в первом и втором кварталах 2011/12 финансового года они составляли 229,3 млн. евро).  

Доходы от продажи объектов недвижимости

Продажи объектов недвижимости без учета влияния курсовых валют за отчетный период принесли доход в размере 20,5 млн. евро по сравнению с аналогичным периодом прошлого года (23,8 млн. евро). В данных операциях в основном были задействованы объекты в Австрии. В дополнение к ряду небольших объектов недвижимости оптимизация портфеля привела к продаже здания на Mariahilfer Straße 53 в шестом округе Вены. Это восстановленное здание текстильной фабрики 19-го века с площадью более чем 4000 м², включающее в себя офисные и жилые помещения. Также в последние месяцы были проданы семь жилых домов в Вене площадью примерно 15,000 м².  

Доходы от строительства объектов недвижимости  

Продажа имущества и оценка девелоперских проектов в течение отчетного периода принесли доход в размере 4,3 млн. евро без учета эффекта курсовой разницы иностранных валют (аналогичный период 2011/12 финансового года: 41,9 млн. евро). Продажа апартаментов BUWOG (дочерняя компания IMMOFINANZ Group) внесла наибольший вклад в этот доход.  

Административные расходы  

Административные расходы (накладные расходы и затраты на персонал) выросли с -61,1 млн. евро в первом полугодии прошлого финансового года до -70,0 млн. евро за отчетный период. Эта разница главным образом обусловлена увеличением заработной платы в начале нового финансового года. Она также отражает расходы на персонал, связанные с поглощением Adama Group и дополнительный рекрутинг в целях развития, прежде всего, в Германии.

    Показатели операционной деятельности, прибыль до уплаты налогов и процентов (EBIT), прибыль до налогообложения (EBT), чистая прибыль  

Устойчивое увеличение доходов от управления активами было компенсировано снижением доходов от девелоперской деятельности. Результаты деятельности составили 250 млн. евро, что немного ниже, чем в аналогичный период предыдущего года (первое полугодие 2011/12 финансового года: 270,3 млн. евро). Сниженные результаты оценки (в том числе эффекты курсовых разниц) в размере 74,8 млн. евро (предыдущий год: 349 млн. евро) привели к снижению показателя EBIT до 324, 7 млн. евро (предыдущий год: 619,3 млн. евро).  

Финансовые результаты улучшились по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составили -203,2 млн. евро (прошлый год: -315,7 млн. евро). -58,0 млн. евро приходится на неденежный эффект от изменения курса иностранных валют. На другие финансовые результаты (-36,7 млн. евро) негативно повлияла неденежная оценка деривативов, которая была проведена в целях хеджирования риска изменения процентной ставки. Существенное снижение положительного эффекта курсов иностранных валют (-50,7 млн. евро), более низкий доход от девелоперской деятельности без учета курсов иностранных валют (-37,6 млн. евро) и снижение переоценки с поправкой на эффект курсовой разницы иностранных валют (-96,6 млн. евро) привели в этом полугодии к снижению чистой прибыли с 265,1 млн. евро до 103,3 млн. евро. Без учета неденежного эффекта от изменения курса иностранных валют чистая прибыль могла бы составить 114,1 млн. евро (предыдущий год: 234,6 млн. евро).  

Денежный поток. Перспективы развития  

Валовый денежный поток вырос на 15% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 225,1 млн. евро. Значительное увеличение получено от операционной деятельности, которое составило 165,2 млн. евро (прошлый год: 7,4 млн. евро). Компоненты дохода, которые оказали негативное влияние за прибыль в первом полугодии отчетного года, например, уменьшение положительного эффекта курсов иностранных валют и более низкая переоценка с поправкой на эффект курсовой разницы, являются безналичными компонентами. Таким образом, денежный поток портфеля IMMOFINANZ Group продолжил увеличиваться в течение первой половины 2012/13 финансового года. Неблагоприятная макроэкономическая среда и кризис суверенного долга в Европе также оказали влияние на доход IMMOFINANZ Group. Строительство торгового центра GOODZONE в Москве отстает от графика из-за проблем с генеральным подрядчиком, и по этой причине торговый центр пока не будет приносить доход от аренды до 2013/14 финансового года. Децентрализованное и активное и управление активами Группы продолжает поддерживать рост доходов от аренды, и данная тенденция будет продолжаться в течение второго полугодия. Это приведет к дальнейшему улучшению результатов деятельности, однако поставленная цель в 600  млн. евро пока не будет достигнута.  

Чистая стоимость активов (NAV) на акцию и прибыль на акцию  

Разводненная чистая стоимость активов (NAV) на акцию выросла на 4,1% (по сравнению со стоимостью в 5,33 евро на 30.04.2012) и составила 5,55 евро по состоянию на 31.10.2012 года. Кроме того, 15.10. 2012 года были выплачены дивиденды в размере 0,15 евро на акцию. На основании цены акций по состоянию на 18.12.2012 года (3.38 евро), акции IMMOFINANZ торгуются с дисконтом в 39,0% по отношению к разводненной чистой стоимости активов на акцию.  

Отчет по итогам первого полугодия будет доступен для скачивания с 20.12.2012  на сайте www.immofinanz.com. Чтобы ознакомиться с  отчетом, пожалуйста, кликните на раздел «Investor Relations» и по ссылке  перейдите  в финансовые отчеты «Financial Reports».


20 Декабря 2012 15:29
Источник: IMMOFINANZ Group

Читайте также:





Архив новостей