IMMOFINANZ Group увеличивает результаты деятельности

IMMOFINANZ Group IMMOFINANZ Group

IMMOFINANZ Group продемонстрировала значительные результаты деятельности в первых трех кварталах 2012/13 финансового года. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года компания показывает сильный рост, прежде всего, благодаря значительному увеличению дохода от аренды на 12,7% до 492,2 млн. евро. Существенное улучшение  на 51,1 % до 62,8 млн. евро также отмечено в доходах от продажи объектов недвижимости при отсутствии эффекта курсовых разниц, что компенсирует снижение доходов от строительства объектов по сравнению c аналогичным периодом прошлого года. За три квартала 2012/13 финансового года доходы от операций выросли на 6,7% до 396,8 млн. евро (по итогам первых трех кварталов 2012/13 финансового года доход составлял 372 млн. евро). Чистая прибыль за отчетный период снизилась на 22% до 210,1 млн. евро. С поправкой на эффект курсовой разницы иностранных валют и оценку деривативов, чистая прибыль снизилась на 40,6% до 162,1 млн. евро. Данный спад обусловлен существенным сокращением результатов переоценки с поправкой на иностранную валюту, которые составили 24,7 млн. евро вместо 160,8 млн. евро. Валовый денежный поток вырос на 8,9% до 315,3 млн. евро по сравнению с аналогичным периодом прошлого финансового года.

«Мы продолжили серию успехов нашей операционной деятельности и можем увидеть квартал - самый успешный в плане доходов от аренды и продажи объектов недвижимости в этом финансовом году. Способность портфеля создавать устойчивые денежные потоки укрепилась. В сфере девелопмента мы установили несколько важных вех и продолжили расширение на немецком рынке жилой недвижимости на фоне возможного первичного публичного размещения акций дочерней компании BUWOG. Безналичная переоценка объектов недвижимости по итогам первых трех кварталов, как и ожидалось, оказалась ниже, чем в предыдущем году, но большое количество сделок купли-продажи подтверждают нашу консервативную балансовую стоимость. Кроме того, наша пятилетняя программа продаж сейчас значительно обогнала целевую, благодаря продаже швейцарского Swiss Grand Hotel, - комментирует Эдуард Цехетнер, главный исполнительный директор Группы IMMOFINANZ. - В четвертом квартале мы ожидаем дальнейшее позитивное развитие результатов деятельности. Сейчас полным ходом идет подготовка к вторичному размещению на Варшавской фондовой бирже, что должно увеличить доступность и ликвидность акций IMMOFINANZ Group».

Результаты первых трех кварталов 2012/13 финансового года в России по состоянию на 31.01.2013

Российский портфель Группы IMMOFINANZ представляет 16,3% от общего портфеля компании: 6 объектов недвижимости (5 существующих объектов и один девелоперский) с балансовой стоимостью 1714,8 млн. евро (1544,7 млн. евро в существующих объектах, 170 млн. евро в девелоперском). Портфель инвестиций в существующие объекты состоит из 4 торговых центров (49,6% от общего объема розничного портфеля) и одного логистического актива (4,2% от общего логистического портфеля). Ожидаемая справедливая стоимость девелоперского проекта GOODZONE после его завершения составит 272,2 млн. евро.

Доход от аренды в России значительно увеличился с 74,4 млн. евро до 120,1 млн. евро по итогам первых трех кварталов 2012/13 финансового года, что составляет 24,4% от общего дохода Группы. Результаты деятельности в России демонстрируют впечатляющий рост с 43,2 млн. евро до 113,4 млн. евро и представляют 28,6% от общего результата операционной деятельности Группы IMMOFINANZ. Операционная прибыль в России составляет 180,9 млн. евро по состоянию на 31.01.2013 (40,7% EBIT).

Доходы от управления активами

Доход от аренды составил 492,9 млн. евро за первые три квартала 2012/13 финансового года, что на 12,7% выше по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года (437,3 млн. евро). Это положительное развитие связано, в основном, с  розничным сегментом, в частности, с приобретением оставшихся 50% акций торгового центра «Золотой Вавилон Ростокино». По сравнению с предыдущим годом, данный класс активов внес прибыль в размере 32,5% (51 млн. евро) в доход от аренды - до 208 млн. евро. Доход от аренды в офисной и жилой недвижимости вырос на 1,8% и 1,6% соответственно.

Доход от управления активами вырос на 16,5% до 410,7 млн. евро в связи с приростом дохода от аренды по сравнению с прошлым годом и сокращением расходов на недвижимость (в первых трех кварталах 2012/13 финансового года они составляли 352,6 млн. евро).  

Доходы от продажи объектов недвижимости

Продажи объектов недвижимости за отчетный период принесли доход в размере 62,8 млн. евро при отсутствии эффекта курсовых разниц по сравнению с аналогичным периодом прошлого года (41,6 млн. евро). Несмотря на общий низкий объем сделок в Восточной Европе, IMMOFINANZ Group продала объекты офисной недвижимости BB Centrum Building C и  Diamont Point в Чехии. Оптимизация портфеля также привела к продаже офисных зданий Office Cube и JosefstädterStrasse 78.  В логистическом классе активов были заключены 3 сделки - дочерними компаниями Deutsche Lagerhaus и Nizza Quartier Saint Isidore. За последние месяцы также было продано несколько зданий с апартаментами в Вене, включая Mariahil­ferStrasse 53. Тем не менее, самый большой вклад в доход внесла продажа 100% акций Swiss Les Bains de St. Moritz Holding AG, собственника Kempinski Grand Hotel des Bains (после отчетного периода). Согласно стандартам МСФО, переоценка прибыли от продажи этих инвестиций была признана по состоянию на 31 января 2013 года и включена в результаты третьего квартала, несмотря на тот факт, что денежные средства будут получены в течение следующего квартала. Hotel Kempinski был самым важным объектом в гостиничном классе активов, благодаря его балансовой стоимости. IMMOFINANZ Group также начала процесс продаж недавно отремонтированных отелей Hilton Danube и Leonardo Vienna, что представляет собой финальный шаг в процессе выхода из данного класса активов.

Доходы от строительства объектов недвижимости

Продажа имущества и оценка девелоперских проектов в течение отчетного периода принесли доход в размере 3 млн. евро без учета эффекта курсовой разницы  иностранных валют (аналогичный период 2012/13 финансового года: 48,2 млн. евро). Наибольший вклад в доход внесла продажа апартаментов BUWOG.

Административные расходы

Административные расходы (накладные расходы и затраты на персонал) незначительно увеличились с -102,3 млн. евро в первых трех квартала 2012/13 финансового года до -106,3 млн. евро за отчетный период. Этот сдвиг главным образом обусловлен повышением заработной платы в начале нового финансового года. Он также отражает расходы на персонал, связанные с поглощением Adama Group и дополнительный рекрутинг в целях развития, прежде всего, в Германии.

Показатели операционной деятельности, прибыль до уплаты налогов и процентов (EBIT), прибыль до налогообложения (EBT), чистая прибыль

Устойчивое увеличение доходов от управления активами компенсировало низкий уровень доходов от строительства  объектов недвижимости. В связи с этим результаты деятельности увеличились на 6,7% до 396,8 млн. евро (аналогичный период прошлого года: 372 млн. евро). Снижение результатов оценки, включая эффект курсовой разницы иностранных валют, с 318,9 млн. евро до 47,9 млн. евро сократил показатели операционной деятельности компании (EBIT) до 444,7 млн. евро (первые три квартала прошлого года: 690,9 млн. евро).

Финансовые результаты улучшились по равнению с прошлым годом: -188, 9 млн. евро (предыдущий год: -377,7 млн. евро). -18,5 млн. евро приходится на неденежный эффект от изменения курса иностранных валют (аналогичный период прошлого года: -166,2 млн. евро). На другие финансовые результаты (-22,7 млн. евро), негативно повлияла неденежная оценка деривативов, которые были проведены в целях хеджирования риска изменения процентной ставки (аналогичный период прошлого финансового года: -75,8 млн. евро).

Значительный снижение положительного эффекта курсовой разницы иностранных валют (разница: -11,4 млн. евро), низкий доход от строительства объектов недвижимости без эффекта курсовой разницы иностранных валют (разница: -45,2 млн. евро) и снижение результатов переоценки с поправкой на иностранную валюту (разница: -136,2 млн. евро разницы) привели к снижению чистый прибыли с 269,4 млн. евро до 210,1 млн. евро по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Без учета неденежного эффекта от изменения курса иностранных валют и деривативов, чистая прибыль за отчетный период могла бы составить 162,1 млн. евро в сравнении с 272,9 млн. евро за аналогичный период 2011/12 финансового года (более высокие результаты переоценки в прошлом году).

Денежный поток. Перспективы развития

Валовый денежный поток вырос на 8,9% по сравнению с прошлым годом - до 315,3 млн. евро. Также был зафиксирован рост денежного потока от операционной деятельности, который составил 305,4 млн. евро (аналогичный период прошлого года: 304,4 млн. евро). Компонент дохода, который оказывает значительное негативное влияние на прибыль в отчетном периоде (низкие результаты переоценки с поправкой на курс иностранной валюты) является недежным фактором. Таким образом, устойчивый денежный поток, созданный портфелем IMMOFINANZ Group, улучшился по итогам первых трех кварталов 2012/13 финансового года. Объемы средств от операций  составили 253 млн. (аналогичный период прошлого года: 216 млн. евро).*

Несмотря на сложные экономические условия, IMMOFINANZ Group продемонстрировала значительные результаты деятельности и зафиксировала дальнейшее улучшение операционных результатов по итогам первых трех кварталов 2012/13 финансового года.  Нынешний курс роста и оптимизации будет продолжен во время и после 4-го квартала. Деятельность Группы также сфокусируется на сокращении операционных расходов и создании денежного потока. В рамках подготовки к возможному первичному размещению акций, BUWOG Group будет усилена посредством дальнейшего приобретения объектов на немецком рынке. Позиционирование IMMOFINANZ Group, как одной из лидирующих компаний в сфере недвижимости и специалиста в области торговой и офисной недвижимости, будет упрочено благодаря специально подготовленным девелоперским операциям.

Чистая стоимость активов (NAV) на акцию и прибыль на акцию

Разводненная чистая стоимость активов (NAV) на акцию выросла на 5,5% выше установленного уровня по состоянию на 30.04.2012 года (5,33 евро) - до 5,62 евро по состоянию на 31 января 2013. Кроме того, дивиденд в размере 0,15 евро за акцию был выплачен 15 октября 2012.

Акции IMMOFINANZ продавались по цене в 3,163 евро со скидкой в 43,7% за акцию (по состоянию на 19 марта 2013) к разводненной чистой стоимости активов.

Отчет по итогам третьего квартала доступен для скачивания с 21 марта на сайте www.immofinanz.com в секции  Investor Relations (Связи с Инвесторами), раздел Financial Reports (Финансовая Отчетность).

* Объемы средств от операций: валовый денежный поток (315,3 млн. веро) + проценты, полученные от финансовых инвестиций (14,4 млн. евро) – выплаченные проценты (-116,1 млн. евро) – минус отток денежных средств, связанный с деривативами (-23,5 млн. евро) + плюс доходы от продажи недвижимости (62,9 млн. евро)


22 Марта 2013 01:59
Источник: 1RRE.ru

Читайте также:





Архив новостей