АИЖК выкупило облигации объемом 4 млрд рублей, размещенные в рамках дебютной сделки секьюритизации Транскапиталбанка

АИЖК                        АИЖК

27 декабря Транскапиталбанк успешно закрыл дебютную сделку по секьюритизации части своего ипотечного портфеля и размещению облигационного займа с ипотечным покрытием. Портфель состоит из российских ипотечных жилищных кредитов, обслуживаемых Транскапиталбанком. Агентство по ипотечному жилищному кредитованию в рамках программы #2 по приобретению облигаций с ипотечным покрытием исполнило свое обязательство по приобретению облигаций старшего транша ИЦБ Транскапиталбанка (объем старшего транша облигаций выпуска - 4,1 млрд рублей).

В рамках данной сделки Группа компаний «АИЖК» впервые выступала резервным сервисером и страхователем кредитных рисков одновременно.

Это первая российская сделка секьюритизации ипотечных кредитов, в структуру которой включено ипотечное страхование LMI (lenders mortgage insurance). Данная форма страхования кредитного риска предназначена для защиты кредитора по ипотечному кредиту от потерь, связанных с неплатежеспособностью заемщика, в частности страхование риска убытков у кредиторов, которые могут возникнуть в случае дефолтов ипотечных заёмщиков и последующей реализации заложенного имущества. «На рынке применен совершенно новый механизм - избыточное ипотечное страхование. Благодаря этому ИЦБ стали на порядок надежнее, а структура сделки значительно улучшилась. Страховое покрытие распространяется на 100% кредитов в размере 100% суммы каждого кредита. Такое избыточное страхование от страховщика с высоким международным рейтингом не формирует существенного удорожания страховки для оригинатора, но минимизирует возможные неопределенности в поведении ипотечного покрытия в различных сцен ариях экономического развития, а значит, обеспечивает большую надежность ипотечных ценных бумаг», - пояснил генеральный директор СК «АИЖК» Андрей Языков.

В рамках заключенного договора резервного сопровождения АИЖК предоставило оригинатору «теплый» сервис». Срок принятия портфеля, по истечении которого АИЖК начинает оказывать полный комплекс услуг по основному сопровождению закладных (включая принятие кредитных досье, перевод денежных средств заемщиков на счет, проведение судебных процедур и т.д.), составляет 60 календарных дней.

По словам заместителя генерального директора АИЖК Александра Щеглова: «Наличие резервного сервисера положительно сказалось на повышении рейтинга выпущенных ИЦБ и улучшило в целом экономику сделки. При этом следует отметить, что участие услуг ГК «АИЖК» позволило достигнуть наилучшего уровня субординации по ИЦБ, выпускаемым банками через SPV. Важно, что предлагаемые ГК «АИЖК» услуги «Резервный сервис» и ипотечное страхование в рамках ИЦБ дополняют друг друга и позволяют в совокупности обеспечить существенное снижение риска и улучшение уровня субординации по выпускаемым ИЦБ».

Эмитент ЗАО «Ипотечный агент ТКБ-1» (http://tkb1.ru/) разместил два транша («А» и «Б») ипотечных облигаций общим объемом 4,6 млрд руб. Величина транша «А» составляет 4,1 млрд руб. Ставка купона по нему - 8% годовых. Величина транша «Б» составляет 456 млн руб. Дата полного погашения обоих траншей облигаций - 14 октября 2045 г.

Организатором сделки выступило ЗАО «ВТБ Капитал», юридическое сопровождение осуществляло «Baker & McKenzie», резервный сервисный агент - АИЖК, ипотечное страхование обеспечила Страховая компания «АИЖК».

Международное рейтинговое агентство Moody`s присвоило облигациям транша «А» кредитный рейтинг Baa3: к старшему траншу отнесено 90% выпуска. Присвоенный рейтинг Ваа3 отражает хорошее кредитное качество пула секьюритизируемых ипотечных кредитов.

«Мы рады, что Транскапиталбанку первому удалось успешно использовать новый механизм размещения c избыточным ипотечным страхованием, который, на наш взгляд, является очень перспективным направлением развития российского рынка ИЦБ в целом.

Данная сделка имеет для нас особое значение еще и потому, что в стратегии розничного бизнеса Транскапиталбанка именно ипотека является флагманским продуктом, развитию которого уделяется приоритетное внимание. Мы уже занимаем лидирующие позиции в этом сегменте на банковском рынке и планируем укреплять и наращивать их, в том числе в области портфельного выкупа соответствующих кредитов и займов, а также рефинансирования других банков с обязательством выкупа.

Секьюритизация позволяет нам еще больше диверсифицировать базу фондирования банка, а привлеченные средства будут направлены на дальнейшее развитие ипотечного кредитования наших клиентов», - комментирует Евгений Ивановский, заместитель председателя правления Транскапиталбанка.

Всего в этом году в рамкам программ АИЖК по приобретению облигаций с ипотечным покрытием было успешно завершено 8 сделок секьюритизации общим объемом более 26 млрд рублей.

В 2013 году Агентство по ипотечному жилищному кредитованию выступило в роли резервного сервисера в четырех дебютных сделках секьюритизации: Райффайзенбанка, Промсвязьбанка, Санкт-Петербургского центра доступного жилья и Транскапиталбанка. По итогам закрывшейся дебютной сделки секьюритизации Транскапиталбанка, общий объем участия услуги АИЖК «Резервный сервис» в сделках по выпуску ипотечных облигаций превысил 20 млрд рублей.


27 Декабря 2013 19:35
Источник: АИЖК

Читайте также:





Архив новостей