IMMOFINANZ Group увеличила чистую прибыль в 2013/14 финансовом году – доход от продажи объектов недвижимости составил 1 млрд. евро

Эдуард Цехетнер Эдуард Цехетнер

КЛЮЧЕВЫЕ ДАННЫЕ (в млн. евро)*

1 мая 2013 -
30 апреля 2014

Δ в %

1 мая 2012 -
30 апреля 2013

Доход от аренды

506.7

-7.2%

546.2

Сопоставимый доход от аренды

472.7

-1.3%

478.7

Результаты от управления активами

401.2

-5.9%

426.5

Результаты от продажи объектов недвижимости

32.8

-52.4%

68.8

Результаты строительства объектов

-39.9

-19.0%

-33.5

Косвенные расходы

-92.8

3.0%

-95.6

Результаты деятельности

319.2

-19.5%

396.4

Операционная прибыль (EBIT)

521.1

54.0%

338.4

Чистая прибыль**

180.4

62.8%

110.8

* Отделение дочерней компании BUWOG (сегмент жилой недвижимости) привело к корректировке значений по отдельным линиям для обоих финансовых лет, приведенных выше.

** Чистая прибыль включает доход от прекращенных операций.

Чистую прибыль компании IMMOFINANZ Group за 2013/14 финансовый год составила 180,4 млн. евро, что на 62,8% выше по сравнению с прошлым годов. Доход от аренды снизился в связи с запланированными обширными продажами объектов. Отложенное завершение строительства торгового центра ГУДЗОН в Москве не позволило полностью восстановить данный спад в прошлом году. Доход от аренды составил 506,7 млн. евро (-7.2%), а результаты от операционной деятельности достигли 319,2 млн. евро (-19.5%). После корректировки в связи с новыми приобретениями, завершениями строительства и продажами, доход от аренды в целом был стабильным (-1,3% до 472,7 млн. евро). Доход от продажи объектов достиг рекордной отметки в 1 млрд. евро.

«Прошедший финансовый год был ознаменован успешным отделением BUWOG. Данный сегмент был хорошо принят рынком капитала – скидка к чистой стоимости активов значительно снизилась», - объясняет Эдуард Цехетнер, Главный Исполнительный директор IMMOFINANZ Group. - В сфере строительства мы завершили наш московский торговый центр ГУДЗОН. Изначальные планы подразумевали, что ГУДЗОН должен был делать вклад в доход от аренды в течение всего 2013/14 финансового года и компенсировать объекты, которые мы продали, в частности Silesia City Center. Теперь это будет целью 2014/15 финансового года».

Результаты деятельности за 2013/14 финансовый год в России по состоянию на 30 апреля 2014

Российский портфель Группы IMMOFINANZ представляет 24,1% от общего портфеля компании: 6 объектов недвижимости (5 существующих объектов) с балансовой стоимостью 1744,3 млн. евро. Портфель инвестиций в существующие объекты состоит из 5 торговых центров (61,2% от общего объема розничного портфеля) и одного логистического актива (5% от общего логистического портфеля).

Доход от аренды в России увеличился с 164,3 млн. евро до 167,3 млн. евро по результатам 2013/14 финансового года, что составляет 33% от общего дохода Группы. Результаты деятельности в России - 104,2 млн. евро (139 млн. евро в предыдущем году) и представляют 32,7% от общего результата операционной деятельности компании.

Результаты от продаж объектов составили 32,8 млн. евро (прошлый год: 68,8 млн. евро). Объекты, включая фонды, с общей стоимостью чуть более 1 млрд. евро были проданы за 2013/14 год (2012/13 год: 661,3 млн. евро). «Мы изначально намеревались продать объекты на 2,5 млрд. евро в течение пяти лет. После всего четырех лет мы достигли объема в 2,7 млрд. евро – это означает двузначную маржу над балансовой стоимостью», - добавил г-н Цехетнер. В соответствии с МСФО, доходы от переоценки связаны с двумя крупнейшими продажами: Silesia City Center и логистического объекта Egerkinge. Они включены в результаты деятельности за 2012/13 финансовый год, но списание объектов и денежные потоки зафиксированы только в 2013/14 финансовом году.

Результаты от строительства объектов составили -39,9 млн. евро (2012/13 финансовый год: -33,5 млн. евро). Данные отрицательные результаты были вызваны, прежде всего, задержками и превышением расходов на строительство торгового центра ГУДЗОН в Москве из-за банкротства прошлого генерального подрядчика и высокими ставками дисконтирования, использованными оценщиками в связи с нынешней политической ситуацией. На основании сравнительно низкой оценки ТЦ ГУДЗОН соответствующие увеличения в стоимости могут ожидаться в следующие годы.

Результаты переоценки, скорректированные на эффект курсового обмена валют, составили -177,9 млн. евро (2012/13 финансовый год: -31,4 млн. евро). Они относятся, прежде всего, к российскому портфелю. Данные результаты отражают политическую нестабильность на Украине, наложенные и потенциальные санкции против России. Результаты переоценки от эффекта курсового обмена валют увеличились с 96,6 млн. евро до 311 млн. вследствие увеличения курса евро к российскому рублю в прошлом финансовом году. Результаты переоценки также включают положительный единовременный эффект в размере 77,7 млн. евро от корректировки на дополнительную выплату с учетом будущей прибыли ТЦ Золотой Вавилон Ростокино в Москве (против отрицательного единовременного эффекта в размере -106,4 млн. евро в прошлом году). Данный положительный результат отразил успешные переговоры IMMOFINANZ по поводу цены на оставшиеся 50% акций торгового центра.

Чистая прибыль выросла на 62,8% до 180,4 млн. евро. Разводненная прибыль за акцию составила 0,18 евро по состоянию на 30 апреля 2014 года (2012/13 финансовый год: 0,11 евро). Стоимость чистых активов снизилась с 5,79 до 4,57 евро по состоянию на 30 апреля 2014 года, в первую очередь, из-за отделения BUWOG.

ПРОГНОЗ:

“Мы ожидаем дальнейшее положительное развитие на наших основных рынках, они должны получать прибыль от продолжающегося восстановления экономики. Это относится и к России, подразумевая, что можно избежать влияния разрастания кризиса и долгосрочных негативных результатов на население“, - подчеркнул Эдуард Цехетнер.

Политическое напряжение между Россией и Украиной и взаимные экономические санкции между Россией и Евросоюзом представляют собой факторы неопределенности. Результаты воздействия кризиса на целевых рынках IMMOFINANZ Group, прежде всего России, не могут быть оценены в настоящее время. “Ни ослабленный рубль, ни страх войны среди населения не будут выгодными для нашей деятельности в России в средне- и долгосрочной перспективах, потому что любой из этих факторов может привести к спаду покупательской активности. Поэтому мы надеемся увидеть скорую разрядку в ситуации на Украине. В целом, Россия все еще имеет значительный потенциал к росту,” - добавил г-н Цехетнер.

Общий доход российского портфеля удвоился по отношению к евро и доллару, но продолжительный спад рубля будет иметь негативные последствия в ценовых структурах арендаторов. Как обозначено в отчете, в первых трех кварталах 2013/14 финансового года, краткосрочные договоры были заключены с рядом арендаторов в московских торговых центрах с целью уменьшения давления, связанного с обменом валют. Это также было устойчивой процедурой во время финансового кризиса 2008/09 годов.

Управление активами продолжит фокусироваться на дальнейшем сокращении вакансий в классах индивидуальных активов. Широкое разнообразие операционных мер (более сильное ориентирование на покупателей и присутствие на местных ранках посредством децентрализации, управление взаимоотношениями с ключевыми клиентами и т.д.) созданы для повышения показателя заполняемости в сегменте офисной недвижимости до уровня торговой недвижимости (> 90%) в среднесрочной перспективе.

Целью девелопмента являются увеличение активностей и создание прочных доходов. По состоянию на 30 апреля 2014 года девелоперские проекты, находящиеся на этапе строительства, имели ожидаемые справедливые стоимости после завершения равные 773,2 млн. евро. Ожидается, что этот показатель возрастет до 2 млрд. евро в среднесрочной перспективе, так как фокус будет направлен на рынки в Германии, Польше, России и Румынии.

Планы на продажу требуют сохранения скорости продаж объектов, набранной в прошлые годы. Это представляет средний годовой объем в размере приблизительно от 500 млн. до 600 млн. евро. Исполнительный Совет настроен оптимистично в отношении того факта, что реализуемые цены подтверждают метод консервативной оценки.

Исполнительный Совет IMMOFINANZ не будет предлагать выплату дивидендов к ежегодному общему собранию, посвященному 2013/14 финансовому году. Это решение основано на том факте, что IMMOFINANZ инвестировала большие части своих внутренних фондов в немецкие объекты жилой недвижимости в течение прошлого года. Эта стратегия поддержала позицию BUWOG как немецко-австрийской компании в сфере жилой недвижимости и проложила путь к отделению от IMMOFINANZ.

Выплата дивидендов возобновится с текущего финансового года. В настоящее время, распределение с 0,15 евро до 0,20 евро за акцию запланировано на 2014/15 год, когда комбинация дивидендов и программа выкупа акций возможна.

Для просмотра годового отчета IMMOFINANZ AG за 2013/14 финансовый год, пройдите, пожалуйста, по ссылке на официальную страницу компании. Отчет будет доступен с 19 августа 2014 года.


04 Августа 2014 18:55
Источник: IMMOFINANZ Group

Читайте также:





Архив новостей