Проблемы с выплатами в МФК “Домашние деньги” комментируют эксперты и представители компании

Микрофинансовая компания (МФК) «Домашние деньги» допустила  дефолт по выпуску биржевых облигаций объемом 1,25 млрд руб. Позже был согласован с держателями план реструктуризации обязательств.

Инвесторов не устроили изначально предложенные условия — они добились увеличения купонного дохода и повышения ежеквартальных выплат основного долга. Также держатели решили не отказываться от права досрочного погашения бумаг и обращения в суд.

Домашние деньги  утвердили реструктуризацию

МФК «Домашние деньги» раскрыла информацию о принятии большинством держателей плана реструктуризации по ее облигациям. Согласно данным на сервере раскрытия информации, за проголосовали 77% инвесторов, против — 2,7%. Общее собрание владельцев облигаций по реструктуризации было проведено 6 июня в форме заочного голосования. Чтобы вовлечь в голосование максимальное количество держателей бумаг, компания рассылала курьеров для сбора их голосов.

В соответствии с утвержденным планом 24 июля всем держателям будет выплачено 5% номинальной стоимости бумаг (около 63 млн руб.). Далее погашение основного долга будет происходить ежеквартально в дату выплаты купонного дохода, начиная с января 2019 года.

Однако, как и предполагали ранее эксперты инвесторы добились изменения некоторых условий реструктуризации. В соответствии с новыми условиями в 2021 году держателям будет ежеквартально выплачиваться по 10% основного долга (ранее план предполагал выплаты по 7,5%). До этого погашение будет проходить по первоначальному графику: в 2019 году — по 2,5% в квартал, в 2020 году — по 5%, в 2022 году — оставшаяся часть основного долга. Удалось инвесторам пересмотреть и условия по доходности бумаг. Ставка купона будет зафиксирована в 2019 году на уровне 6,75%, в 2020-м — 7,25%, в 2021–2022-м — 7,75%. Изначально купонный доход предполагалось зафиксировать на уровне 4% годовых в 2019 году и 6,5% в 2020–2022 годах. «В ходе диалога с инвесторами было принято решение увеличить купонный доход в каждый из периодов, а также повысить ежеквартальные выплаты»,— подтвердили в «Домашних деньгах».

Также держатели приняли решение не отказываться от права на предъявление требования о досрочном погашении облигаций и от возможности обращения в суд. «Эти два вопроса являлись для компании не принципиальными, по данным вопросам за проголосовали 69,4% и 64,2% соответственно,— отметили в компании.— Несмотря на то, что решения не были приняты, существенное количество голосов свидетельствует о доверии к эмитенту».

По словам аналитика ИК «Алор брокер» Алексея Антонова, компания подорвала к себе доверие, отказавшись выкупать необходимый объем бумаг по выпуску и отнеся их к спекулятивным инвестициям. «Это серьезно подорвало репутацию «Домашних денег», и понятное дело, что в голосовании за реструктуризацию держатели подписались только под более-менее гарантированными решениями,— добавляет он.— Сохранение за собой права защищать законные интересы — это логичный шаг, и в компании должны быть к этому готовы».

Ликвидация активов МФК Домашние деньги

Что касается «ликвидности активов» ООО «Домашние деньги». Как видим, по облигационному выпуску БО-001P-01 с ликвидностью дела обстоят плохо. С прочими активами – куда лучше. Несмотря на то, что, как и любая МФО, «Домашние деньги» имеет огромный по меркам стандартных кредитных организаций объем просроченной задолженности и очень большое количество жалоб на её действия и действия аффилированного с ней коллекторского агентства Sequoia Credit Consolidation (самыми частыми нарушениями по которой явилось превышение количества разрешенных законом контактов взыскателя с должником и раскрытие сведений о персональных данных должников и их близких), за счет того, что проценты по краткосрочным ссудам составляют трехзначные величины, ООО «Домашние деньги» до последнего момента чувствовала себя довольно комфортно.

Рынок пока занял выжидательную позицию. Да, «Домашние деньги» крупнейший игрок на рынке микрокредитования, занимающий довольно весомую долю — по оценкам СРО «Микрофинансирование и развитие» («МиР»), на неё в сегменте займов физическим лицам (installment) приходится около 20–23% от общего портфеля выданных займов, а в целом по микрофинансовому рынку («займы до зарплаты», займы физлицам, займы для бизнеса) доля компании составляет менее 10%, рынок МФО достаточно насыщен и даже в случае банкротства ООО «Домашние деньги» должен устоять.

Да, с учетом объема обязательств компании (более 9 млрд. рублей краткосрочных займов и около 5,3 млрд. руб. долгосрочных, включая облигации), «встряска» на рынке микрокредитования может быть заметной. Но вряд ли она окажется фатальной. Тем более, что на настоящий момент Евгений Бернштама ведет активные переговоры с кредиторами и поиском инвесторов, что в итоге может заметно смягчить ситуацию.

Состояние компании Домашние деньги и ожидания рынка

Источниками информации о массовых жалобах инвесторов на «Домашние деньги» являются финансовые форумы. Именно там чаще всего начали говорить, что эта организация задерживает свои выплаты.

На данный момент компания занимается привлечением финансовых средств от населения и юридических лиц и предлагает 23% годовых в рублях и 10% в долларах. Проценты, конечно, заманчивые. Но в последний период организация стала все чаще опаздывать в сроках для выдачи процентов своим вкладчикам. Они не отрицают существования такого положения и обещают как можно быстрее избавиться от повторения подобных случаев. МФК ведет переговоры индивидуально с каждым инвестором и приходит к договоренности на выгодных отвечающей стороне условиях. Такие негативные тенденции наблюдаются из-за того, что не получается вовремя аккумулировать достаточно большую сумму для прохождения оферты.

Подобные проблемы у компании встречались и ранее, но до этого у нее получалось  решать все возникающие конфликты и недопонимания до вынесения судебного иска. Сейчас рассматриваются девять подобных ситуаций, что тоже достаточно сильно бьет по репутации.  Общая сумма претензий по искам превышает 350 миллионов рублей. Судится с компанией даже финансовая организация под названием «Вега-банк». У них два иска на общую сумму больше 250 миллионов.

Возможное банкротство «Домашних денег» слишком невыгодно для рынка в целом. Оно может привести к упадку доверия к другим организациям с идентичным набором услуг, а также к усилению государственного регулирования.

О компании Домашние деньги

ООО «Домашние деньги» – ведущая российская организация в сфере микрофинансирования. Компания основана в 2007 году и уже 10 лет успешно удовлетворяет срочные финансовые потребности российских граждан, не имеющих доступа к банковским кредитным продуктам. Являясь самой крупной в сегменте микрозаймов физическим лицам, компания имеет долю рынка 24%.

В декабре 2016 года компания одной из первых на российском рынке получила статус микрофинансовой компании (МФК).
Компания представлена в 76 регионах России. На сегодняшний день клиентами являются более 400 тыс. граждан в 8 федеральных округах, 4300 населенных пунктах. Объем выданных займов превышает 30 млрд рублей.

В компании работает свыше 5 тыс. сотрудников. «Домашние деньги» стабильно входят в топ-100 «Рейтинга работодателей России» портала HeadHunter.
Компания «Домашние деньги» первой среди микрофинансовых организаций вышла на рынок публичных заимствований, разместив в мае 2012 года дебютный выпуск корпоративных облигаций в объеме 1 млрд рублей, сроком обращения до 2017 года. В октябре 2013 года компания вышла на рынок биржевых облигаций, успешно разместив выпуск бумаг в объеме 1 млрд рублей, сроком обращения до 2018 года. Бумаги компании включены в котировальный список II уровня ПАО Московская Биржа.

Компания является признанным лидером по внедрению IT-разработок. В компании разработано и внедрено семейство приложений – Digital Cash, Digital Cash Clients и Digital Cash Everyone – для агентов, заемщиков компании и для желающих стать партнером компании. В декабре 2015 года компания «Домашние деньги» получила одну из наиболее престижных премий рынка розничных финансов – Retail Finance Awards – в номинации «Лучшее IT-решение».

Комментировать

Расскажите, а что вы думаете об этом?

Отправить