Теорема зарезервировала 15,7 млн. долларов под возможные налоговые претензии

Теорема зарезервировала 15,7 млн. д... Теорема зарезервировала 15,7 млн. д...

Группа «Теорема», реализующая ряд крупных девелоперских проектов в Санкт-Петербурге, по состоянию на конец первого полугодия зарезервировала 15,7 млн. долларов под возможные налоговые претензии. Такая информация содержится в меморандуме к IPO материнской структуры «Теоремы» - кипрской Teorema Holdings Ltd. - на Лондонской фондовой бирже.

Почти 100% акций Teorema Holdings принадлежит компании First Real Estate Holding. Ее бенефициарами в равных долях являются два траста: один представляет интересы председателя совета директоров «Теоремы» Игоря Водопьянова и его брата, финансового директора компании Игнат Водопьянов, другой - главы группы Кирилла Шишкова и его брата Родиона.

Три дочерние компании «Теоремы» в 2006-2007 гг. привлекли кредиты «Райффайзенбанка» на общую сумму 70 млн. долларов под Libor+5,25% годовых, заложив в обеспечение своих обязательств три бизнес-центра в Санкт- Петербурге - «Эврика», «ЛагенЗипен» и «Т4». Кроме того, поручительства предоставили И.Водопьянов и К.Шишков.

Условия соглашений предусматривают, что невыполнение заемщиком обязательств перед третьими лицами, в том числе и налоговыми органами, на сумму более 50 тыс. долларов является основанием для объявления дефолта по кредиту. Группа уведомила «Райффайзен» о создании резерва на погашение налоговых претензий, объяснив причины такого решения. В ответном письме от 13 ноября банк уведомил «Теорему», что причин для объявления дефолта не обнаружил. Однако, предупреждает компания потенциальных инвесторов, уверенности в том, что в дальнейшем «Райффайзен» не изменит свою позицию, нет.

Управляющая компания «Теорема» создана в 1997 г., сейчас ей принадлежит около 92 тыс. кв. м офисных и торговых площадей в Санкт-Петербурге, включая три бизнес-центра и логистический терминал. В будущем группа намерена довести общую площадь недвижимости под своим управлением до 3,48 млн. кв. м.

Портфель объектов недвижимости группы по состоянию на 30 сентября компания Cushman & Wakefield Stiles & Riabokobylko оценила в 1,413 млрд. долларов. Уже после даты оценки - в октябре - «Теорема» подписала соглашения о приобретении 39 га в Красногвардейском районе Санкт-Петербурге под девелоперский проект «Охта Разлив» за 150 млн. долларов.

Уставный капитал Teorema Holding состоит из 100 млн. акций, в результате IPO и реализации опциона организаторов он может увеличиться до 175 млн акций. Новые акции размещаются в форме глобальных депозитарных расписок (1 к 1).

Teorema установила предварительный диапазон цены размещения GDR в рамках IPO на уровне от 10 до 14 долларов за GDR. Исходя из ценового коридора, Teorema может привлечь от 400 до 500 млн. долларов.

Объем IPO увеличится на 15% в том случае, если организаторы IPO полностью реализуют свой опцион на выкуп существующих и дополнительных акций Teorema.

Организаторами IPO выступают ING, Merrill Lynch и «Ренессанс Капитал».

Два источника в финансовых кругах сообщили агентству «Интерфакс - АФИ», что IPO «Теоремы» пока проходит на фоне низкого спроса инвесторов. Один из собеседников агентства объяснил это высокой оценкой компании, второй - тем, что на 2008 г. запланировано несколько крупных сделок, и в конце года инвесторы вкладывать средства уже не хотят, сообщается в газете "Квадратный метр".

Согласно меморандуму, средства от размещения «Теорема» планирует потратить следующим образом: около 150 млн. долларов планируется направить на приобретение дополнительных земельных участков под проект «Охта Разлив», 100 млн. долларов - на другие покупки, неназванную сумму - на погашение варрантов.

В своем развитии группа опирается в первую очередь на заемный капитал, отмечается в меморандуме. Задолженность «Теоремы» по кредитам и займам выросла до 288 млн. долларов с 118 млн. долларов на начало года, соотношение долг/ капитал составляет примерно 60/40.


06 Декабря 2007 19:39
Источник: 1RRE.ru

Читайте также:





Архив новостей