АИЖК провело первую сделку по выпуску ИЦБ с «двойной защитой»

АИЖК                               АИЖК

В рамках деятельности по развитию в России секьюритизации ипотечных активов Агентство по ипотечному жилищному кредитованию (АИЖК) провело первую модельную сделку, в которой обеспечило «двойную защиту» владельцев облигаций, гарантировав обеспечение непрерывности денежного потока для инвесторов.

При дебютном размещении облигаций «Ипотечного агента Фора» (АКБ «ФОРА-БАНК») объемом 1,13 млрд руб. Агентством было предоставлено поручительство по облигациям с ипотечным покрытием. Кроме того, в рамках данной сделки АИЖК выступило резервным сервисным агентом.

Как поручитель по сделке, АИЖК гарантирует осуществление необходимых платежей в случае неспособности ипотечного агента исполнить свои обязательства. К случаям неисполнения обязательств относятся: просрочка более 7 дней по выплате очередного процентного (купонного) дохода, просрочка более 30 дней по выплате непогашенной номинальной стоимости облигации или ее части, а также просрочка по досрочному погашению облигации по требованию ее владельца или усмотрению эмитента.

Поручительство было предоставлено Агентством на возмездной безотзывной основе. Ранее Агентством были проведены сделки предоставления поручительства по облигациям «Ипотечного агента МБРР» и «Ипотечного агента БЖФ-1». Общий объем выданных АИЖК поручительств составляет 3,5 млрд руб. 

Как резервный сервисер по сделке, АИЖК обязуется принять портфель закладных на основное сопровождение в случае несостоятельности основного сервисера. При этом на этапе резервного сопровождения Агентство будет проводить значительный объем работ в целях готовности в определенный момент в заявленный срок принять портфель закладных на основное сопровождение и обеспечить высокое качество и полный комплекс услуг, требуемый от основного сервисера.

Осуществление резервного сопровождения закладных - новая услуга, запущенная Агентством в 2012 году. Первой сделкой такого рода стало соглашение об оказании Агентством услуг по резервному обслуживанию закладных «Ипотечного агента Уралсиб-01». Общий объем  участия АИЖК в сделках в роли резервного сервисера составляет 6,2 млрд руб.

Предоставление АИЖК комплекса услуг при секьюритизации (поручительство, резервный сервис, расчетный агент и пр.) повышает эффективность и качество сделок, снижает риски инвесторов в ипотечные ценные бумаги и создает базу для дальнейшего повышения уровня доверия к российским ипотечным облигациям. Поддержка АИЖК позволяет даже небольшим участникам рынка выпускать ипотечные ценные бумаги с высоким кредитным качеством, а также осуществлять эмиссию без привлечения международного рейтингового агентства (в рамках программы инвестиций Внешэкономбанка и программ АИЖК по приобретению облигаций с ипотечным покрытием).

Учитывая возрастающий интерес оригинаторов к выпуску облигаций с поддержкой АИЖК, Агентство в ближайшее время планирует наращивать портфель таких сделок.


Читайте также:





Архив новостей