IMMOFINANZ Group поддерживает тенденцию роста операционной деятельности в течение 2012/13 финансового года

Эдуард Цехетнер Эдуард Цехетнер

В 2012/13 финансовом году IMMOFINANZ Group поддержала положительную тенденцию, продемонстрированную в прошлом году, несмотря на снижение темпов роста на основных рынках. Результаты деятельности за 2012/13 финансовый год составил 542,1 млн. евро, что представляет собой увеличение на 15,3% или 71,9 млн. евро.

Доход от аренды существенно увеличился по сравнению с прошлым годом на 70,2 млн. евро или 12%. Выручка компании возросла на 11,2% до 869,2 млн. евро в отчетном периоде. Результаты управления активами увеличились на 15,1% (или на 513 млн. евро). Доход от продаж недвижимости вырос на впечатляющие 108,3% по сравнению с прошлым финансовым годом до 110,8 млн. евро. Результаты строительства объектов недвижимости составили -18,4 млн. евро (2011/12 финансовый год: 30,1 млн. евро), прежде всего в связи с отсрочками в развитии проекта GOODZONE в России.

«2012/13 финансовый год характеризуется концентрацией на операционном бизнесе - и мы показали больше, чем просто уверенный темп роста. Валовый денежный поток вырос на 8% до 408,5 млн. евро, устойчивый денежный поток (средства от операций) увеличился на 27,1% до 341 млн. евро (или с 0,27 евро до 0,33 евро за акцию), - комментирует Эдуард Цехетнер, главный исполнительный директор Группы IMMOFINANZ». «Снижение чистой прибыли евро на 160,4 обусловлено, главным образом, снижением результатов оценки объектов, которое, после поправки на изменения курса иностранных валют, сократилось на 170,7 млн. евро до 37,9 млн. евро», - добавил Цехетнер.

«Наша «машина недвижимости» приобрела значительную скорость в течение прошлого года. Это относится, прежде всего, к нашей деятельности по продажам, где мы установили новый рекорд с начала нашей программы продаж в объеме около 661,3 млн. евро. С данными результатами за три года мы превысили нашу цель в 1,5 миллиарда евро на 153,2 млн. евро или 10,2%. Эта цифра не включает в себя объекты с балансовой стоимостью 583,4 млн. евро, которые были классифицированы как предназначенные для продажи на балансе по состоянию на 30 апреля 2013 года. Многие из этих сделок были закрыты, или договоры уже подписаны».

Другие негативные результаты оценки в -33,2 млн. евро (эффекты изменения курса иностранных валют) привели к снижению операционной прибыли до 508,9 млн. евро (2011/12 финансовый год: 692,9 млн. евро). Это снижение объясняется сокращнием в около 170,7 млн. евро положительного эффекта курса иностранных валют, скорректированного переоценкой объектов (с 208,7 млн. евро до 37,9 млн. евро) и отрицательным единовременным эффектом (-106,4 млн. евро) с корректировкой на закупочную цену торгового центра Золотой Вавилон Ростокино в Москве. Окончательная цена покупки этого торгового центра, который был открыт вместе с партнером в ноябре 2009 года и выкуплен в мае 2012 года, зависит от чистого операционного дохода (ЧОД), полученного в 2013 календарном году. Этот ЧОД значительно вырос в последние месяцы, так как Золотой Вавилон Ростокино почти полностью сдан в аренду. Следовательно, текущая рыночная стоимость объектов выросла на 135 млн. евро в 2012/13 финансовом году и будет компенсировать дополнительные расходы от корректировок стоимости приобретения.

Чистая прибыль за 2012/13 финансовый год составила 110,8 млн. евро (2011/12 финансовый год: 271,2 млн. евро). Существенное увеличение ставки налога на прибыль до 43,2% (2011/12 финансовый год: 14,9%) объясняется, в первую очередь, с необычно высокими, единовременными безналичными эффектами, связанными с отсроченным налогом.

Устойчивый денежный поток за акцию вырос с 0,27 евро в 2011/12 финансовом году до 0,33 евро за отчетный год и отражает устойчивое повышение качества развития операционного бизнеса.

Дивиденд в размере 0,15 евро за 2012/13 финансовый год подтвержден, подлежит одобрению на годовом общем собрании 2 октября 2013 года. Чистая стоимость активов за акцию выросла на 4,9% до 5,51 евро.

Годовой отчет о результатах 2012/13 финансового года в России по состоянию на 30 апреля 2013

Российский портфель Группы IMMOFINANZ представляет 16,9% от общего портфеля компании: 6 объектов недвижимости (5 существующих объектов и один девелоперский) с балансовой стоимостью 1,77 млн. евро (1,61 млн. евро существующие объекты, 160 млн. - девелоперский). Портфель инвестиций в существующие объекты состоит из 4 торговых центров (50,5% от общего объема розничного портфеля) и 1 логистического актива (4,7% от общего портфеля логистики). Ожидаемая стоимость девелоперского проекта GOODZONE после его завершения составит 275.4 млн. евро.

В конце 2012/13 финансового года, доход от аренды в России значительно увеличился с 97,8 млн. евро до 164,3 млн. евро, что составляет 25,1% от общего дохода Группы от аренды. Результаты деятельности в России демонстрируют впечатляющий рост с 55,4 млн. евро до 140,4 млн. евро и представляют 25,9% общего результата операционной деятельности Группы IMMOFINANZ. Операционная прибыль в России составляет 191,0 млн. евро по состоянию на 30 апреля 2013 года (предыдущий период: 175,2 млн.) - 37,5% EBIT.

ПЕРСПЕКТИВЫ:

Наиболее важные цели на 2013/14 финансовый год: значительно увеличить развитие деятельности и генерировать прочный вклад в прибыль, также создать требования для перевода «машины недвижимости» на новый уровень деятельности. «За 2014 год мы планируем разделить управление жилой недвижимостью и развитие деятельности в Германии и Австрии, которые сосредоточены в BUWOG от Группы IMMOFINANZ, и передать этот бизнес отдельной компании. Это произойдет через первичное размещение акций (IPO) или образование новой компании, в зависимости от соответствующей рыночной среды. Оба варианта будут разрабатываться, чтобы установить реальный баланс между интересами компании и акционеров, прежде всего, с учетом влияния отдельных альтернатив на ликвидность», - указал Эдуард Цехетнер.

Остальная коммерческая часть Группы IMMOFINANZ будет концентрироваться на высокоэффективных торговых, офисных и логистических сегментах рынка, особенно в Центральной и Восточной Европе. Мероприятия будут направлены на девелоперские проекты, в том числе развитие кондоминиумов для продажи в Центральной и Восточной Европе.

«Как и раньше, мы также будем продолжать наши усилия по оптимизации управления недвижимостью через дальнейшее сокращение вакансий в отдельных странах и классам активов, и упрощение портфеля за счет продажи недвижимости в непрофильных странах, а также в сегмента «Оппортунистический офис» и «Оппортунистический Ритейл». Наша оптимизация будет сопровождаться финансовыми целями, включающими в себя продажу оставшихся объектов, которые не представляют прямые инвестиции или не находятся под нашим непосредственным контролем. Мы надеемся, что будем иметь возможность для дальнейшего увеличения стоимости Группы IMMOFINANZ в течение 2013/14 финансового года и генерировать растущий, оптимизированный под риск денежный поток для наших акционеров».

ОТЧЕТ О ДОХОДАХ:

Результаты управления активами включают доходы от аренды, другие доходы, операционные доходы и операционные расходы, а также прямые расходы. Доход от аренды существенно вырос, по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, на 70,2 млн. евро (или 12%). Такие позитивные изменения были, прежде всего, связаны с розничным сегментом, где доход от аренды увеличился на 70,4 млн. евро (или 33,4%). Улучшение дохода от аренды торговой недвижимости связано, по большей части, с приобретением оставшихся 50% акций в Золотом Вавилоне Ростокино 16 мая 2012 года. Доход от аренды в классах офисных и логистических активов увеличился незначительно на 1,1% и 0,3%, соответственно. В классе жилых активов зафиксировано незначительное снижение на 3%, что обусловлено, главным образом, продажами недвижимости BUWOG.

Выручка компании возросла на 11,2% до 869, 2 млн. евро в 2012/13 финансовом году. Результаты управления активами на 15,1% выше ( 513 млн. евро) за счет увеличения доходов от аренды и постоянного поддержания уровня прямых расходов.

Результаты продаж объектов недвижимости выросли на впечатляющие 108,3% в годовом исчислении до 110, 80 млн. евро. Операции BUWOG покрыли продажи отдельных квартир и жилой недвижимости в портфеле Carynthia, Австрия, которая включает в себя 35 зданий с 781 квартирами. Эти продажи отражают стратегию по продаже региональных портфелей в Австрии, и используются для приобретений в Германии. Хотя объем сделок в Восточной Европе был ниже, чем в Западной, Группа IMMOFINANZ смогла выгодно продать офисы BB Centrum Building C и Diamond Point в Чешской Республике в течение отчетного года. Оптимизация портфеля офисного сегмента также включила продажу Office Cube и Josefstaedter Strasse 78 в Вене. Сделки в классе активов логистики охватывает три объекта, принадлежащих дочерней компании Deutsche Lagerhaus Quartier и Quartier Saint Isidore в Ницце. Ряд жилых домов в Вене были также проданы инвесторам в последние месяцы, в том числе Straße 53. Наибольший вклад в доход внесла продажа 100% акций в Les Bains de St. Moritz Holding AG, владелеца Kempinski Grand Hotel Des Bains в Швейцарии. После отчетной даты 30 апреля 2013 года, Группа IMMOFINANZ также продала торговый центр Silesia City Center в Катовице и логистический объект из портфеля Deutsche Lagerhaus в Егеркинген, Швейцария. В соответствии с МСФО, переоценка прибыли от этих продаж включена в финансовую отчетность на 30 апреля 2013 года, несмотря на то, что денежные средства поступят только в 2013/14 финансовом году..

Результаты строительства объектов покрывают продажу незавершенных объектов, а также оценке девелоперских проектов, завершенных в течение отчетного года или в процессе завершения. В 2012/13 финансовом году результаты строительства объектов составили -18,4 млн. евро (2011/12 финансовый год: 30, 1 млн. евро). Отрицательные результаты за отчетный период могут быть отнесены, прежде всего, к проекту GOODZONE в России. Замена генерального подрядчика, связанная с его банкротством, привела к задержкам и отсрочке запланированного открытия с 2012/13 на следующий год. В результате, запланированные поступления не были реализованы, а цена увеличена. Новый генеральный подрядчик найден, и открытие проекта запланировано на конец 2013 года.

Прочие операционные доходы оказались ниже на 12,4% (35, 2 млн. евро) из-за годового снижения ликвидации резервов.

Непрямые расходы (административные) (персонал и накладные расходы) несколько ниже, чем в прошлом году, и составили 98,5 млн. евро (2011/12 финансовый год: 99,2 млн. евро), несмотря на увеличение расходов на персонал, связанное с инфляцией.

Результаты деятельности за 2012/13 финансовый год составили 542,1 млн. евро, что представляет собой увеличение на 15,3% или 71,9 млн. евро. Это улучшение связано, прежде всего, с существенным ростом в результатах управления активами и высокими результатами от продажи имущества.

Другие отрицательные результаты переоценки в размере -33,2 млн. евро (включая эффекты курсов обмена иностранной валюты) привели к снижению операционной прибыли на 508, 9 млн. евро (2011/12 финансовый год: 692, 9 млн. евро). Это снижение объясняется годовым сокращением в около 170,7 млн. евро положительного эффекта от курса иностранных валют, скорректированного переоценкой объектов (с 208,7 млн. евро до 37,9 млн. евро) и отрицательным единовременным эффектом (-106,4 млн. евро) с корректировкой на закупочную цену торгового центра Золотой Вавилон Ростокино в Москве. Окончательная цена покупки этого торгового центра, который был открыт вместе с партнером в ноябре 2009 года и выкуплен в мае 2012 года, зависит от чистого операционного дохода, полученного в 2013 календарном году. Это ЧОД значительно возрос в последние месяцы, так как Золотой Вавилон Ростокино почти полностью сдан в аренду. Следовательно, текущая рыночная стоимость объектов выросла на 135 млн. евро в 2012/13 финансовом году и будет компенсировать дополнительные расходы от корректировок стоимости приобретения.

Финансовые результаты улучшились на 60,5 млн. евро по сравнению с -313, 8 млн. евро в прошлом году, причем эта цифра также включает -32,5 млн. евро эффектов разницы курсов обмена иностранной валюты. Тем не менее, прибыль до налогообложения снизилась до 195 млн. евро (2011/12: 318, 5 млн. евро). Этот фактор, связанный с курсом обмена иностранных валют, должен быть существенно уменьшен путем превращения функциональной валюты на основных рынках Польши, Чехии, Венгрии и Румынии к евро после отчетной даты 30 апреля 2013 года.

Чистая прибыль за 2012/13 финансовый год составила 110, 8 млн. евро (в прошлом финансовом году: 271, 2 млн. евро). Существенное увеличение ставки налога на прибыль до 43,2% (2011/12: 14,9%) связано, в первую очередь, с необычно высокими единовременными безналичными эффектами, связанными с отстроченным налогом. Эти эффекты были выше, в частности, в связи с изменением налоговых ставок и отнесением убытка от налогов на будущий период.

Устойчивый денежный поток за акцию вырос с 0,27 евро в 2011/12 году до 0,33 евро за отчетный год и отражает стабильное улучшение развития операционного бизнеса.

БАЛАНС КОМПАНИИ:

Инвестиционная собственность представлена ​​83,4% от совокупных активов на 30 апреля 2013 г. и содержит сведения в балансовом отчете по следующим позициям: инвестиционная собственность, собственность в стадии строительства, товарно-материальные запасы и внеоборотные активы, предназначенные для продажи. IMMOFINANZ Group показала годовое увеличение на 81,3 млн. евро в сегменте инвестиционной собственности до 10,5 млрд.

Денежные средства и их эквиваленты - вторая по величине активов позиция, выросла на 179, 3 млн. евро до 738, 5 млн. евро. Это составляет 5,9% от общих активов на 30 апреля 2013 года.

Капитал IMMOFINANZ Group составил 5,3 млрд. евро на 30 апреля 2013 г. (2011/12 финансовый год: 5,5 млрд. евро). Это представляет коэффициент обеспеченности собственным капиталом в 42,3%. Если бы денежные средства и их эквиваленты (в том числе денежные средства и их эквиваленты в других предстоящих поступлениях) были учтены в финансовых задолженностях, то собственный капитал увеличился бы до 45,7%.

Финансовые обязательства, включая обязательства от конвертируемых облигаций, выросли на 6,6% по сравнению с предыдущим годом до 4,6 млрд. евро.

НАЛИЧНЫЙ ОБОРОТ:

Валовый денежный поток вырос на 8% с 378, 3 млн. евро до 408,5 млн. евро за счет улучшения операционных результатов. Денежный поток от операционной деятельности увеличился 16,7% с EUR 339, 6 млн. евро до 396, 3 млн. евро.

Денежный поток от инвестиционной деятельности составил -26,3 млн. евро в 2012/13 финансовом году (в прошлом году: -113, 3 млн. евро). Это снижение вызвано меньшим объемом инвестиций в течение отчетного года.

Денежный поток от финансовой деятельности состоит в основном из дополнений и сокращений финансовых обязательств, облигаций и конвертируемых облигаций, а также выплаты дивидендов. Эта позиция составила -201,1 млн. евро за отчетный год (прошлый год: -267,6 млн. евро).

Денежные средства и их эквиваленты выросли на 32,1% в годовом исчислении до 738,4 млн. евро. Это увеличение вызвано улучшением всех основных показателей денежного потока.

КЛЮЧЕВЫЕ ДАННЫЕ:

Результаты деятельности Группы выросли на 15,3% до 542,1 млн. евро.

Прибыль на акцию снизилась с 0,27 до 0,11 евро в связи с негативными однократными эффектами в 2012/13.

В отличие от этого, устойчивый денежный поток за акцию вырос с 0,27 евро до 0,33 евро.

Валовый денежный поток и движение денежных средств от операционной деятельности увеличились до 408,5 млн. евро (8% в годовом исчислении) и 396,3 млн. евро (16,7% в годовом исчислении), соответственно в 2012/13 финансовом году.

Несмотря на сложную экономическую ситуацию в отдельных странах уровень заполняемости в портфеле IMMOFINANZ Group остался стабильными на уровне 89, 5% в 2012/13 финансовом году.

Стоимость чистых активов за акцию IMMOFINANZ выросла на 4,9% до 5,51 евро, несмотря на выплату дивидендов в размере 0,15 евро за акцию.

Годовой отчет по итогам 2012/2013 финансового года будет доступен к просмотру с 20 августа 2013 года в разделе «Финансовая отчетность» в секции «Взаимоотношения с инвесторами» на сайте компании www.immofinanz.com.



[1] Группа IMMOFINANZ скорректировала структуру отчета о консолидированной прибыли по состоянию на 30 апреля 2013 года, чтобы отразить международные стандарты отчетности соответственно рекомендации EPRA. Затраты, непосредственно связанные с источниками дохода (персонал и накладные расходы) были перенесены из персонала и накладных расходов в отдельные категории доходов (результаты управления активами, результаты продажи недвижимости и результаты строительства объектов недвижимости). С этими изменениями IMMOFINANZ Group увеличила свою прозрачность и сопоставимость с партнерами, а также сделала еще один шаг для оптимизации прозрачного представления корпоративных результатов.


Ключевые данные (в млн. евро)[1]

1 мая 2012 -
30 апреля 2013

Δ in %

1 мая 2011 -
30 апрель 2012

Доход от аренды

655.8

12.0%

585.7

Результаты управления активами

513.0

15.1%

445.9

Результаты продажи объектов недвижимости

110.8

108.3%

53.2

Результаты строительства объектов

-18.4

n.a.

30.1

Административные расходы

-98.5

-0.7%

-99.2

Результаты деятельности

542.1

15.3%

470.1

Доход от операций (прибыль до налогообложения и уплаты процентов)

508.9

-26.6%

692.9

Чистая прибыль

110.8

-59.1%

271.2

Валовый денежный поток

408.5

8.0%

378.3

Устойчивый денежный поток (средства от операций)

341.0

27.1

268.4



[1] Группа IMMOFINANZ скорректировала структуру отчета о консолидированной прибыли по состоянию на 30 апреля 2013 года, чтобы отразить международные стандарты отчетности соответственно рекомендации EPRA. Затраты, непосредственно связанные с источниками дохода (персонал и накладные расходы) были перенесены из персонала и накладных расходов в отдельные категории доходов (результаты управления активами, результаты продажи недвижимости и результаты строительства объектов недвижимости). С этими изменениями IMMOFINANZ Group увеличила свою прозрачность и сопоставимость с партнерами, а также сделала еще один шаг для оптимизации прозрачного представления корпоративных результатов.


05 Августа 2013 16:58
Источник: IMMOFINANZ Group

Читайте также:





Архив новостей