Рынок ОФЗ надеется на успех в третьем квартале 2018 года

ОФЗ (облигации федерального займа) представляют собой долговые ценные бумаги в рублях, выпуском которых занимается Министерство финансов России. Они являются одними из надежных документов на финансовом рынке ценных бумаг, ведь поручителем в получении дохода выступает государство. Беспроигрышность ОФЗ заключается в их надежности, которую можно сравнить с капаталовложениями в государственный банк, потому что выпуск бумаг производит РФ через Министерство финансов России. В качестве гаранта в таком случае выступает Центробанк.

Суть приобретения ОФЗ на финансовом рынке

ОФЗ выпускаются на сроки от 1 до 50 лет с выплатой купонов раз в году. Другими словами, покупатели ценных бумаг вкладывают деньги под ежегодные выплаты процентов.

Первооснова этого способа инвестирования заключается в следующем: приобретая ценные бумаги, люди занимают деньги государству на определенное время. Их покупка необходима правительству преимущественно для регулирования неучтенных в бюджете расходов. В течение всего этого срока владельцы ОФЗ будут зарабатывать купонную прибыль, а когда время подойдет к концу, им вернется начальная стоимость ценной бумаги.

Государством выпускаются ценные бумаги номиналом в тысячу рублей. После этого правительство назначает по ним купон с выгодой в 8% годовых. Ценные бумаги поступают на биржу, где отпускаются не по указанной цене (номинальной), а по рыночной стоимости. В зависимости от ситуации на рынке, каждый может приобрести государственные облигации федерального займа как дешевле ее изначальной стоимости, так и дороже.

Владельцы ОФЗ являются инвесторами и имеют право получать доход размером в 8% годовых. Когда наступит время погашения, они продают облигацию обратно по ее номинальной стоимости (тысяча рублей). Таким образом, инвесторы зарабатывают на погашении или продаже (в случае, если приобрели по более низкой стоимости). Так рынок и формирует дополнительную доходность ценных бумаг.

Варианты разновидностей ОФЗ

Облигации федерального займа для физических лиц делятся на несколько основных видов. По способу выплат ценные бумаги подразделяются на

1. ОФЗ с постоянным купонным доходом. Выплаты осуществляются единожды в год, а их размер постоянен в течение всего периода действия ценной бумаги. Следует отдать предпочтение этому виду при прогнозировании снижения ставок по процентам.
2. ОФЗ с фиксированным купоном. Размер выплат известен при покупке, но может изменяться с течением времени. К примеру: сначала доход устанавливается как 7% от номинала, а через два года – 6%.
3. ОФЗ с переменным купонным доходом. Размер варьируется в зависимости от показателей какой-либо плавающей процентной ставки или официальной инфляции. Этот тип следует приобретать, если ожидается повышение процентных ставок на рынке. С их повышением будет увеличиваться и доход.

Существует еще одна классификации ценных бумаг – по номиналу

1. ОФЗ с амортизацией долга – это ценные бумаги, по которым номинал погашается частями. Выплаты осуществляются согласно графику, который вы знаете заранее, но могут быть и перерывы.
2. ОФЗ с индексируемым номиналом. Ценные бумаги с номиналом, который индексируется на потребительскую инфляцию. Период выплат – один раз в полгода. Следует приобретать во время кризиса при росте инфляции – повышение процентных ставок начинается именно в это время.

Способы приобретения ОФЗ

Покупка Облигаций Федерального Займа – довольно простой процесс, доступный любому будущему инвестору. Первым делом нужно найти брокера.

На российском рынке существует около 50 финансовых компаний, которые предоставляют брокерские услуги и где можно приобрести облигации федерального займа. Все их можно назвать надежными, ведь брокеры – это всего лишь посредники между отношениями продавца и покупателя.

Чтобы купить Облигаций Федерального Займа, необходимо зарегистрироваться онлайн и пополнить депозит. Следующий шаг – установка необходимого программного обеспечения. Все ссылки, ключи, руководства пользователя и другие инструкции можно получить от сотрудников выбранного брокера. После установки программы совершается покупка облигаций. Для этого необходимо выбрать понравившуюся ценную бумагу, заполнить заявку и нажать на клавишу «Купить». Деньги на счету спишутся, а человек становится владельцем облигации государственного займа. Продать ценную бумагу можно подобным способом, только вместо «Купить», нужно нажать кнопку «Продать».

Каждый инвестор самостоятельно решает, стоит ли ему вкладывать в облигации федерального займа РФ. Главное преимущество этого вида заработка налицо: инвесторы имеют гарантированный доход при отсутствии рисков. Приобретение ценных бумаг, по мнению многих экспертов, является наиболее безопасным и выгодным способом инвестирования, чем вклад в банке. Все это делает ОФЗ одним из самых выгодных и надежных типов вложения средств.

Последние новости о государственных облигациях

Минфин России впервые с начала июня смог в полном объеме продать государственные облигации на аукционе. В ходе размещения в среду инвесторы приобрели все 16-летние ОФЗ 26225 на 10 миллиардов рублей и 6-летний выпуск ОФЗ 26223 на такую же сумму.

Суммарный спрос достиг 63,5 млрд рублей и стал рекордным за 2 месяца, а по 6-летним бумагам превысил предложение в 4,4 раза, чего рынок не видел с апреля. Успеху Минфин обязан существенным скидкам: бумаги продавались дешевле рыночных цен.

По итогам второго квартала из 12 аукционов лишь 5 закончились успешно, а план по привлечению средств на рынке в бюджет удалось выполнить меньше чем на половину — Минфин собрал 218 млрд рублей из заявленных 450 млрд, или минимальную сумму за 2,5 года.

Интрига, по мнению специалистов, заключается в том, вернутся ли на рынок нерезиденты: за апрель-май, по данным ЦБ, они продали ОФЗ на рекордные 200 млрд рублей и сократили долю с 34,5% до 30,5%. В отсутствии иностранных инвесторов Минфину приходится рассчитывать на спрос со стороны госбанков.

Планы Минфина на ОФЗ в следующем квартале 2018 года

Заместитель министра финансов РФ Сергей Сторчак заявил на прошлой неделе, что итоги второго квартала его не расстроили, и он ждет возврата инвесторов, «если не чужих, то своих». В мае доля иностранцев на рынке ОФЗ упала до минимума 10 месяцев, однако, по данным ЦБР, к концу месяца рост вложений нерезидентов в ОФЗ возобновился.

Минфин объявил четыре даты аукционов в июле, пять в августе и четыре в сентябре, при этом ведомство увеличило объем предложения краткосрочных бумаг на 60 миллиардов рублей по сравнению с предыдущим кварталом. Ориентировочный объем продажи ОФЗ со сроками обращения до 5 лет составит 160 миллиардов рублей, 5-10 лет — 180 миллиардов рублей, более 10 лет — 110 миллиардов рублей.

В третьем квартале Минфину придется учесть сокращение глобального объема ликвидности в результате действий мировых центробанков, но предстоящий саммит президентов РФ и США и относительно высокие цены на нефть должны частично ослабить пессимизм инвесторов, отмечает главный стратег по развивающимся рынкам SEB SA в Стокгольме Пер Хаммарлунд.

Со слов Хаммарлунда, учетывая слабые результаты за первую половину года, правительству РФ, возможно, удастся продать больше в третьем квартале, чем во втором.

Комментировать

Расскажите, а что вы думаете об этом?

Отправить